Investimentos não se tratam mais apenas de escolher a ação certa. Montar uma carteira de investimentos hoje pode envolver uma série de estratégias, uma das quais é o Passion Investing, ou, no português, 'investimentos por paixão'.
Além dos ativos tradicionais, os investimentos podem incluir ativos tangíveis como uísque, obras de arte, carros antigos e móveis antigos. Esses ativos não tradicionais permitem que você tome decisões de investimento com base em algo além de um relatório de ganhos ou uma classificação de analista, mas sim com base em suas paixões.
O Passion Investing refere-se a investir em ativos não tradicionais que geralmente permitem que você desfrute da posse do ativo enquanto o mantém em sua carteira. Os investidores por paixão valorizam mais do que apenas retornos de mercado potenciais e, em vez disso, desejam que sua carteira de investimentos reflita suas paixões e interesses.
O Passion Investing também pode se referir a uma abordagem usada para escolher investimentos. Por exemplo, investidores que são apaixonados por justiça social e pelo meio ambiente podem optar por investir apenas em produtos ESG. O investimento por paixão como uma abordagem ajusta o objetivo principal de uma carteira longe de retornos financeiros puros e em direção a indústrias ou produtos pelos quais o investidor individual se preocupa.
Quais as diferenças entre Passion Investing e os demais tipos de investimentos?
O "investimento por paixão" concentra-se tanto no valor estético ou cultural de um investimento quanto na potencial valorização de capital que um investimento pode produzir. A maioria das estratégias de investimento tradicionais olha apenas para o horizonte de tempo, apetite ao risco e metas de renda/valorização de capital. O investimento por paixão se diferencia ao analisar todas as características mencionadas acima, mas também ao determinar as indústrias ou ativos a serem mantidos com base no interesse do investidor individual.
"A arte é um dos poucos investimentos por paixão que pode se valorizar à medida que você a aprecia em sua casa."
Quais são os 'Ativos de Paixão'
A amplitude do investimento por paixão está em constante crescimento, com uma variedade de colecionáveis de luxo. No entanto, como consumimos cada uma de nossas paixões é único para sua categoria. Para vinhos finos e uísque de edição limitada, podemos esperar por uma ocasião especial para abrir e beber. Para bolsas de mão e relógios, podemos usá-los em um evento especial. Todos esses ativos, embora vinculados aos hobbies e interesses pessoais do investidor, não podem ser desfrutados livremente sem depreciar em valor. Exceto a arte. Para apreciar arte, tudo que você tem que fazer é olhar para ela. Como resultado, a arte é um dos únicos investimentos por paixão que pode se valorizar à medida que você a aprecia em sua casa.
Fine Art
De acordo com o Relatório do Mercado de Arte da Art Basel e UBS de 2022, 61% dos colecionadores de alta renda relatam alocar mais de 10% de seus portfólios em arte. A arte de primeira linha é distinta de outras classes de ativos pelo fato de que sua valorização tem baixa correlação com os retornos de ações e títulos, de acordo com um relatório do CitiBank de 2022. Essa baixa correlação pode ajudar a reduzir os níveis de risco e moderar a volatilidade.
Como resultado, historicamente, a arte contemporânea supera o mercado de ações durante recessões econômicas. O Citi descobriu que "a arte se mostrou um excelente armazenador de riqueza em todos os períodos, superando facilmente a inflação." De fato, o Citi descobriu que de 1962 a 2021, os retornos anualizados da arte ficaram bem acima da inflação. Por exemplo, na década de 1970, quando as taxas de juros reais frequentemente eram negativas, dinheiro e títulos de economias desenvolvidas viram retornos negativos após ajustes para inflação, enquanto o índice ponderado pelo preço da Masterworks.com teve um retorno anualizado de 10% ao longo da década.
Os colecionadores da Geração Z tiveram a maior média de riqueza dedicada ao investimento em arte, com mais de um terço alocando mais de 30% de seu portfólio geral, de acordo com o Relatório do Mercado de Arte de 2022. Esses investidores provavelmente não são motivados apenas por retornos excessivos. Possuir arte tem muitos benefícios emocionais que podem argumentavelmente superar o potencial de valorização.
Carros Clássicos
Para os entusiastas de carros, uma maneira de diversificar uma carteira de investimentos é começar a colecionar carros clássicos. Ao contrário de vinhos finos ou uísque, que são difíceis de desfrutar sem consumir, os carros clássicos oferecem algum nível de utilização sem afetar o valor.
Investidores apaixonados por carros podem usar os índices da HAGI (Historic Automobile Group International) para acompanhar o desempenho dos investimentos em carros clássicos. Esses índices incluem o HAGI Top, que mede o preço de veículos raros selecionados, bem como índices específicos que medem marcas de alto perfil como Mercedes Benz, Ferrari e Porsche. O índice HAGI Top aumentou 264,49% desde sua criação em dezembro de 2008 até dezembro de 2021, apesar de ter visto uma redução nos retornos durante a Covid-19.
Investir em carros clássicos individualmente pode exigir muita atenção dedicada à manutenção. Pode ser difícil encontrar um bom mecânico ou obter as peças certas, e é necessário encontrar um local para guardar o carro durante o período de propriedade. Muitas vezes, os investidores que escolhem esse ativo por paixão tomam essa decisão porque desfrutam do aspecto da manutenção dos carros clássicos. Se esse não for o caso, também existem fundos de investimento que oferecem propriedade fracionada de um portfólio de carros clássicos.
Vinhos Finos
Envelhecer como um bom vinho é uma expressão comum por um motivo. A qualidade e a escassez de vinhos finos se valorizam com o tempo, e seu valor segue o mesmo caminho. O princípio básico do investimento em vinhos finos é comprar garrafas de vinho e depois armazená-las para vendê-las a um preço mais alto mais tarde.
Para abrir o mercado para mais investidores de varejo, também existem ações e fundos de vinho de primeira linha, bem como empresas de investimento em vinho. Esses veículos permitem que as pessoas invistam na classe de ativos de vinhos finos sem construir uma adega ou encontrar um armazenamento profissional.
O mercado de vinhos finos superou as ações e ETFs convencionais e foi menos volátil do que o mercado imobiliário ou o ouro em 2021, de acordo com pesquisas da Liv-Ex. O índice de Vinhos Liv-Ex acompanha o preço de 100 vinhos procurados e tem rendido um retorno anualizado de 13,6% desde 2003, o que significa que um investidor dobraria seu dinheiro aproximadamente a cada 6 ou 7 anos.
Ao analisar o Índice de Investimento de Luxo da Knight Frank (KFLII), um índice que mede vários ativos de luxo, os vinhos finos se destacam bem em comparação com outros investimentos em ativos reais. Em 2021, o KFLII mediu retornos de 16% ao ano no mercado de vinhos, liderando o grupo acima de outros ativos de luxo e quase dobrando a média do índice de 9% de crescimento ao ano.
Jóias e Relógios
O Índice de Investimento de Luxo da Knight Frank mostra que joias proporcionaram um retorno de 138% nos últimos 10 anos. Joias e relógios têm custos associados muito mais baixos de armazenamento e manutenção em comparação com outros ativos de paixão, como vinho ou carros.
Os relógios são muito mais do que meros instrumentos de medição de tempo no mundo dos ativos alternativos. Relógios de luxo são cada vez mais apreciados por sua história, exclusividade, tecnologia e artesanato. Os relógios lideraram o Índice de Investimento de Luxo da Knight Frank em 2021 juntamente com vinho, mostrando um crescimento de 16% no ano.
Assim como outros ativos de paixão nesta lista, existem maneiras adicionais de investir em joias e relógios além de apenas comprar e mantê-los você mesmo. Existem fundos de investimento em relógios e joias que permitem investir em uma variedade desses ativos sem ter que fazer as determinações de qualidade por si mesmo.
Potenciais Benefícios do Passion Investing
Investimentos Tangíveis
O investimento por paixão, em sua essência, trata-se da alegria de possuir ou investir em um ativo tangível específico. Seja comprando uma obra de arte ou um carro clássico, os investidores podem esperar desfrutar da posse do ativo que estão adquirindo - eles podem pendurar a arte para ver diariamente e podem sair com o carro para belos passeios. O benefício não financeiro de poder desfrutar de seus ativos de investimento é uma das principais razões pelas quais os investidores optam por investir em suas paixões.
Existem maneiras adicionais de investir em ativos de paixão que não incluem a posse física - fundos de investimento e ações fracionadas, por exemplo. Esses métodos têm auxiliado na democratização das classes de ativos de luxo.
Diversificação
Colecionáveis de qualidade de investimento podem fornecer benefícios de diversificação e ajudar a proteger contra inflação e volatilidade. Como outros ativos alternativos, colecionáveis de luxo mostram baixa correlação com os mercados de ações.
Pesquisas do CitiBank descobriram que a Arte tem uma correlação de 0,09 com as ações de mercados desenvolvidos, enquanto a Arte Pós-Guerra e Contemporânea e a Arte Impressionista e Moderna têm correlações de -0,04 e 0,11, respectivamente. Commodities como um todo mostram correlação de 0,11 com as ações de mercados desenvolvidos. O vinho tem uma correlação positiva baixa de 0,13 com as ações desenvolvidas, de acordo com a Vinovest. A baixa correlação pode ajudar a fornecer um nível de proteção contra flutuações gerais de mercado que impactam ativos tradicionais.
Os Riscos em Potencial do Passion Investing
Retenção de longo prazo
O Passion Investing normalmente requer uma estratégia de gestão de patrimônio de longo prazo devido à natureza de retenção de longo prazo desses ativos. Os retornos dependem do crescimento do capital, que pode levar muitos anos a materializar-se, e ainda assim não oferece qualquer garantia de que o valor de um activo não diminuirá. Os investidores que procuram receber um rendimento consistente ou ter acesso rápido à venda dos seus ativos seriam provavelmente mais adequados para investir noutros ativos.
Liquidez
A iliquidez é uma das principais preocupações dos investidores que procuram activos tangíveis. Dado o apelo de nicho e os preços elevados dos ativos de paixão, geralmente não existe um mercado secundário disponível para vendas rápidas e imediatas. Freqüentemente, os investidores precisam esperar para ver quando o comprador certo aparecerá.
Due diligence
A raridade dos itens colecionáveis significa que estão frequentemente sujeitos a fraude ou falsificação. O mercado de bens raros pode ser pequeno, opaco e menos regulamentado do que os mercados tradicionais. Como acontece com qualquer investimento, é importante fazer uma pesquisa abrangente antes de adquirir um ativo.
Para itens raros, esta pesquisa pode incluir a determinação de sua autenticidade, procedência e propriedade legal e muitas vezes requer a ajuda de especialistas. As casas de leilões são os mercados mais comuns para produtos de luxo. Isto pode ser benéfico porque proporciona uma maior garantia de autenticidade e um grupo de potenciais compradores e vendedores de mercadorias. No entanto, as casas de leilão muitas vezes podem cobrar uma grande comissão, o que pode consumir os retornos excessivos da venda de um ativo apaixonante.
Esta é outra razão pela qual um investidor pode optar por investir em um fundo. Os gestores de fundos farão todas as diligências necessárias para determinar a autenticidade e não exigirão ação individual em leilões.