Se você deseja melhorar continuamente seu conhecimento e experiência de mercado, a escola está sempre funcionando. Faça chuva ou faça sol, cada dia de mercado nos apresenta algo que podemos aprender e adicionar ao nosso depósito de sabedoria de mercado.
Dito isto, não importa quão sofisticado seja o seu conhecimento financeiro, é sempre útil revisitar alguns dos princípios básicos que sustentam o resto do seu conhecimento de investimento.
Existem muitas regras diferentes, cada uma voltada para diferentes estilos e objetivos de investimento. Se você está visando um horizonte distante, aqui estão cinco ideias a serem consideradas que podem ajudá-lo no caminho em direção aos seus objetivos de investimento de longo prazo.
1. Saiba o que você planeja construir antes de escolher suas ferramentas
Você está investindo para comprar uma casa em alguns anos ou para uma aposentadoria que parece estar a séculos de distância? Você está investindo para alcançar ou manter um certo estilo de vida de aposentadoria para você e seu cônjuge, ou está procurando construir um legado considerável para seus filhos?
Quaisquer que sejam seus objetivos financeiros - e você pode ter vários - é útil saber exatamente o que você está tentando construir antes de começar a vasculhar seu depósito de ferramentas financeiras. Alguns objetivos podem ser alcançados com estratégias ou produtos conservadores (como ativos de renda fixa ), enquanto outros podem não ser alcançáveis com estratégias conservadoras, e a prossecução do objetivo só pode ser realista com uma abordagem mais agressiva (como ações de pequena capitalização ou de mercados emergentes e estoques ). Você tem um conjunto diversificado de ferramentas e estratégias para trabalhar. Antes de aprender a usá-los, certifique-se de escolher os corretos.
2. Conheça o seu “Tio Point”
Você já ouviu o termo “tolerância ao risco”. Há um ponto além do qual a volatilidade do mercado pode fazer com que você resgate seu investimento (ou seja, chore, tio). Talvez a sua exposição ao risco fosse muito grande ou talvez a sua lógica de investimento não fosse muito boa para começar. Seja qual for o caso, ajuda se o seu limite de tolerância ao risco se basear numa medida objectiva e não numa resposta emocional. Se você não conhece seus limites de risco, como saberá se está assumindo riscos demais ou insuficientes?
Vejamos um exemplo recente. Quando os mercados quebraram em Março de 2020, no meio do início da pandemia da COVID-19, muitos investidores venderam uma grande parte (ou a totalidade) das suas participações accionistas num enorme ataque de pânico nas vendas. Mas o mercado recuperou acentuadamente nos dois meses seguintes e muitos dos que se desfizeram das suas carteiras provavelmente perderam a recuperação. Em contraste, aqueles que geriram os seus níveis de risco poderão ter tido a oportunidade de reequilibrar ou aumentar as suas carteiras quando os valores dos activos se aproximavam dos níveis de desconto.
Avaliar a sua tolerância pessoal ao risco pode ajudá-lo a manter-se atualizado sobre as oportunidades do mercado, em vez de permitir que o mercado se movimente e “achate” a sua carteira.
3. Mantenha suas perspectivas financeiras misturadas e equilibradas
Já ouvimos isso inúmeras vezes: diversifique, diversifique, diversifique! É como um mantra recorrente nos círculos de investimento. Há alguma verdade nisso, para dizer o mínimo. Quando uma ação sofre um grande declínio, pode ser por um bom motivo (talvez esteja sobrevalorizado, mas sólido) ou por um mau motivo (a empresa é um navio que está afundando). O mesmo princípio pode ser ampliado e aplicado a indústrias, sectores e classes inteiras de activos (ações, obrigações, mercadorias, etc.).
Todos sabemos que é prudente não colocar “todos os ovos na mesma cesta”, como diz o ditado. Assim, muitos investidores diversificam para distribuir o seu risco por uma gama mais ampla de instrumentos e mercados. Isto expõe uma carteira a uma gama mais ampla de fontes potenciais de retorno. E se um segmento do seu portfólio apresentar desempenho insatisfatório, esperamos que outros segmentos do seu portfólio tenham um desempenho melhor. Idealmente, um portfólio diversificado pode oferecer uma ampla gama de oportunidades de crescimento com uma espécie de hedge integrado. Esse é o objetivo de longo prazo por trás da diversificação.
4. Seja ágil no curto prazo, mas ancorado no longo prazo
Não existe abordagem, estratégia ou princípio de investimento tão sólido ou robusto que não possa ou não deva ser questionado de tempos em tempos. Os mercados e as economias são dinâmicos. De vez em quando, você precisará considerar fazer ajustes e ajustes em sua estratégia de portfólio.
Saiba quando e como questionar suas próprias ideias e crenças de investimento. Isso não significa que você precise ser excessivamente inconstante, mudando sua estratégia de investimento de longo prazo com muita pressa ou com muita frequência. Mas isso também não significa que você tenha que permanecer teimoso, aderindo a uma estratégia de investimento que claramente não está funcionando. É difícil encontrar o equilíbrio certo entre convicção a longo prazo e flexibilidade a curto prazo. Mas questionar suas suposições, ideias e estratégias de investimento pode ajudá-lo a entender melhor o que está fazendo, como está fazendo e o que mais pode fazer para melhorar seu portfólio.
5. Evite dançar ao ritmo da volatilidade intradiária
Se o horizonte temporal do seu investimento estiver a décadas de distância, mais ou menos, então o que quer que aconteça no mercado hoje, esta semana, nos próximos meses ou mesmo nos próximos anos poderá não impactar significativamente os retornos do seu investimento a longo prazo de forma negativa. . É claro que, se o mercado recuar durante um período prolongado, a média ou o reequilíbrio do custo em dólares poderá ajudar quando o mercado eventualmente reunir força suficiente para avançar.
No início de 2020, a volatilidade do mercado intradiário atingiu níveis sem precedentes. Esse tipo de ação de preço pode ser suficiente para assustar qualquer investidor. Mas se você está planejando daqui a vários anos ou décadas, o que acontece hoje não deveria importar muito para você.
Para colocar as coisas em perspectiva, o mercado em baixa mais longo da história dos EUA (de acordo com dados da FactSet) durou três anos, de 1946 a 1949. O mercado em baixa médio desde a década de 1940 até ao presente durou cerca de 14 meses. Historicamente, em contraste, os mercados em alta duraram mais tempo e subiram mais do que qualquer mercado em baixa durou ou caiu. Isto não garante que os futuros touros ou ursos permanecerão dentro destas médias, mas coloca a questão das flutuações do mercado em perspectiva.
Os mercados sobem e descem, as economias expandem-se e recuam, e as oscilações intradiárias disparam e desabam. Se o seu objetivo financeiro estiver a anos ou décadas de distância, o que acontece no mercado neste exato momento não deve fazer com que você venda ou compre por impulso (o cenário clássico do medo e da ganância). Em suma, não deixe que a volatilidade de curto prazo o leve a agir. Cabeças mais frias geralmente prevalecem.
O resultado final
Resumindo: saiba no que você está investindo, conheça os limites da sua zona de conforto financeiro, distribua suas perspectivas financeiras em cestas diferentes, questione suas ideias e abordagens de investimento de vez em quando e não deixe que as flutuações o distraiam. de seus objetivos de investimento de longo prazo.