O J.P. Morgan Chase está conversando com a Apple sobre assumir o programa de cartão de crédito da gigante da tecnologia. As discussões começaram no início deste ano e avançaram nas últimas semanas, mas ainda pode demorar meses para chegar a um acordo, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. Não é garantido que um acordo seja fechado, já que detalhes importantes, incluindo o preço, ainda serão negociados.
A Apple e o Goldman Sachs, atual emissor do cartão, decidiram se separar no ano passado em sua parceria, que inclui cartões de crédito e contas poupança. Desde então, a Apple conversou com vários potenciais pretendentes, incluindo a Synchrony Financial e a Capital One, para avaliar o interesse deles em assumir o programa de cartão de crédito, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
O Goldman conversou com a American Express no ano passado, informou o Wall Street Journal na época. Um acordo entre o J.P. Morgan e a Apple uniria ainda mais o maior banco dos Estados Unidos e uma das maiores empresas de tecnologia do mundo. O J.P. Morgan já oferece aos clientes do Chase ofertas de produtos Apple e paga à empresa sempre que um de seus milhões de clientes de cartão usa o Apple Pay.
A Apple, entretanto, precisa de encontrar um novo lar para o seu cartão de crédito, que tem mais de 12 milhões de usuários, depois de o Goldman ter decidido abandonar a sua investida no financiamento ao varejo.
A equipe do J.P. Morgan que está negociando o acordo quer pagar menos do que o valor nominal total dos cerca de US$ 17 bilhões em saldos pendentes no programa de cartão de crédito da Apple, disseram as pessoas. As carteiras de cartões de crédito muitas vezes são vendidas pelo valor nominal ou por um prêmio em relação ao total dos empréstimos, enquanto as contas que apresentam inadimplência elevada ou alguma outra falha podem ser vendidas com prejuízo.
A Apple tem exposição ao subprime (consumidores de alto risco) e termos associados ao seu programa atual que poderiam ser dispendiosos para qualquer emissor. Allison Beer, CEO do negócio de cartão de crédito e comércio conectado do Chase, tem liderado os esforços do banco para valorizar o programa da Apple nos últimos meses, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.
Os executivos seniores do J.P. Morgan, incluindo o presidente-executivo Jamie Dimon, foram informados sobre as negociações em andamento, disseram. Dimon disse que as empresas de tecnologia estão se tornando cada vez mais concorrentes de seus negócios, forçando o banco a permanecer ágil e a considerar novas parcerias.
“O sistema bancário não é estático”, escreveu Dimon na sua carta aos acionistas no início deste ano. “Existem bancos iniciantes, fusões, bancos emergentes de sucesso e bancos fintech, e até mesmo a Apple, que efetivamente atua como um banco.” (A Apple trabalha com muitos bancos no Apple Pay e outros serviços financeiros que oferece aos consumidores.)
O J.P. Morgan também quer eliminar componentes-chave do programa de cartão, incluindo a exigência da Apple de que todos os titulares de cartão recebam seu extrato no início do mês, disseram as pessoas. Esta estrutura de faturamento criou problemas de serviço ao cliente para o Goldman e, por sua vez, contribuiu para o escrutínio regulamentar do negócio de crédito ao consumidor do banco. Goldman tentou mais de uma vez convencer a Apple a alterar a data de faturamento, segundo pessoas a par do assunto. A Apple sinalizou que está aberta a fazer essa mudança no J.P. Morgan.
A Goldman está lidando ativamente com vários desafios à medida que trabalha para sair do setor de varejo, incluindo a limitação das suas perdas. Na semana passada, revelou que espera incorrer num impacto antes de impostos de cerca de US$ 400 milhões na eventual venda do negócio de cartões de crédito da General Motors e de um negócio menor e não relacionado.
O Barclays está negociando um acordo para comprar o programa GM, mas o banco britânico não tem se mostrado disposto a pagar o preço inicialmente esperado pelo Goldman, em grande parte devido às perdas de devedores altamente inadimplentes, informou o Wall Street Journal na semana passada.
O Goldman poderá enfrentar um prejuízo maior quando vender o programa de cartão de crédito da Apple a um novo emissor. O Consumer Financial Protection Bureau, ou Escritório de Proteção Financeira do Consumidor dos EUA, também tem investigado as práticas de cartão de crédito do Goldman.
A investigação, que o Goldman divulgou em 2022, concentra-se nas “práticas de gerenciamento de contas” de cartões de crédito, de acordo com o banco, incluindo como o Goldman resolve erros de cobrança e reembolsa os titulares dos cartões. A investigação está quase inteiramente focada no cartão de crédito da Apple, segundo pessoas a par do assunto.