A rede de restaurantes Madero anunciou a emissão de R$ 130 milhões em debêntures, marcando seu retorno ao mercado de dívida após mais de um ano. Os papéis serão emitidos em série única, com prazo de seis anos e remuneração estimada entre CDI + 2,7% e CDI + 3,85%. Os recursos captados serão utilizados para propósitos corporativos gerais, incluindo a recomposição do caixa da companhia. A operação está sendo coordenada pelo Bradesco BBI e pelo Santander, e a liquidação está prevista para o dia 28 de fevereiro.
A última vez que o Madero acessou o mercado de debêntures foi em outubro de 2023, quando emitiu R$ 150 milhões em papéis que serviram de lastro para uma oferta de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA). A captação ocorreu após a renegociação de R$ 435 milhões em dívidas, envolvendo Banco do Brasil, Bradesco e BTG Pactual, além de um aditivo relacionado à quarta emissão de debêntures, com vencimento em 2027.
Em 2022, o Madero realizou uma emissão de R$ 500 milhões em CRAs, que gerou resistência entre agentes autônomos de investimentos, devido à percepção de que a remuneração oferecida não compensava o nível de risco da operação. Como resultado, 77% dos papéis ficaram concentrados nas mãos das instituições intermediárias da oferta, coordenadores e participantes ligados à empresa.
Com a nova emissão, o Madero busca fortalecer sua estrutura financeira, garantindo maior liquidez para suas operações em meio a um cenário desafiador para o setor de restaurantes e alimentação fora do lar.
