O braço de investimentos da empresa de criptomoedas Tether Holdings espera investir mais de US$ 1 bilhão em negócios nos próximos 12 meses, de acordo com o CEO Paolo Ardoino.
A Tether Investments tem uma equipe em expansão de 15 pessoas, que avalia centenas de propostas todos os meses, a maioria delas vindas diretamente de startups, disse Ardoino em entrevista. Está focada em fintechs de infraestruturas financeiras alternativas para mercados emergentes, inteligência artificial (IA) e biotecnologia – áreas em que já desembolsou cerca de US$ 2 bilhões de dólares nos últimos dois anos, disse ele.
O plano de investimento destaca a crescente influência financeira e ambição do emissor da maior stablecoin do mundo, criptomoeda projetada para rastrear um ativo do mundo real como o dólar. A stablecoin USDT da Tether acompanha o dólar e tem uma capitalização de mercado de cerca de US$ 112,4 bilhões. Ultimamente, a empresa tem investido a maior parte das reservas que dão lastro ao USDT em títulos do Tesouro dos EUA, entre outros papéis líquidos de renda fixa, obtendo bilhões de dólares em lucros durante o atual ambiente de altas taxas de juros.
Embora planeje continuar a manter 100% de suas reservas, além de um colchão extra de 6% retirado de seus lucros para garantir resgates suaves de USDT, a Tether espera investir uma porcentagem de seus lucros restantes em startups, disse Ardoino.
Para ajudar a aumentar a sua rede de distribuição, a empresa está investindo em infraestruturas de mercados emergentes. Também já investiu mais de US$ 1 bilhão em inteligência artificial, apoiando, por exemplo, o operador de centros de dados Northern Data Group.
“Podemos oferecer computação de IA a todas as empresas em que investimos”, disse Ardoino. “Trata-se de investir em tecnologia que ajude na desintermediação com as finanças tradicionais. Menos dependência de grandes empresas de tecnologia como Google, Amazon e Microsoft.”
No primeiro trimestre, a empresa afirmou ter registado um lucro de US$ 4,5 bilhões, de acordo com o balanço "atestado" publicado. Os atestados de terceiros diferem das auditorias financeiras tradicionais, uma vez que se limitam a atestar uma fotografia no tempo e não permitem o acesso total aos registros anteriores de uma empresa.
A qualidade dos ativos que respaldam stablecoins como o USDT tem sido objeto de intenso escrutínio nos últimos anos, à medida que os reguladores ficam preocupados com a liquidez das reservas que dão lastro e se conseguirão resistir aos pedidos de resgate em massa enquanto estiverem sob pressão do mercado.
Em 2021, a Tether, que está constituída nas Ilhas Virgens Britânicas, chegou a um acordo com a Procuradoria-Geral de Nova York – sem admitir irregularidade – sobre alegações de que mentiu sobre suas reservas e escondeu perdas financeiras. A empresa chegou a um acordo semelhante com a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) naquele ano, sem admitir ou negar as alegações da CFTC.
Ainda assim, o valor do USDT da Tether tem sido capaz de acompanhar o dólar na proporção de um por um sem grandes oscilações nos últimos anos. Ardoino disse que o ambiente de taxas de juros elevadas permitiu que a Tether fosse muito lucrativa por vários anos.
“Você pode imaginar que a notícia de que o Tether está ganhando um bom dinheiro correu o mundo”, disse Ardoino. “Recebemos dezenas ou centenas de negócios por mês que estão na mesa e acabamos fazendo apenas uma porcentagem muito pequena disso.”
A Tether está se tornando um importante player do mercado de venture capital, como pomo parte dos esforços para expandir seus negócios além das stablecoins, que têm enfrentado ventos contrários regulatórios em todo o mundo. Em abril, ela a empresa se dividiu em quatro áreas com foco em finanças, dados, mineração e energia de bitcoin, e educação.
Ainda este ano, também está planejando lançar uma plataforma na qual as empresas poderão emitir títulos e ações na forma de token digital e os bancos centrais poderão oferecer moedas digitais do banco central, disse Ardoino.
Diferentemente dos gestores de venture capital tradicionais, a Tether não procura empresas que deverão atingir determinadas metas de rentabilidade nos próximos um a dois anos, disse Ardoino.
“Nossa política de investimento é investir apenas em projetos que consideramos extremamente interessantes”, afirmou.
A Tether também está investindo em biotecnologia – como o apoio à Blackrock Neurotech, fabricante de tecnologia de interface cérebro-computador – porque muitos outros participantes cortaram investimentos nesse segmento, disse ele.
“Não somos um VC clássico”, disse Ardoino. “Investimos em coisas que nos interessam e temos nossa própria estratégia.”
(Bloomberg)
