A Capital One informou, nessa segunda-feira (19), que comprará a Discover Financial Services por mais de US$ 35,3 bilhões, um acordo que unirá duas das maiores empresas de cartão de crédito dos EUA. As duas empresas unidas terão um valor de mercado de pouco mais de US$ 52 bilhões.
A operação será feita 100% por ações e cria uma plataforma de pagamentos global com 70 milhões de pontos de aceitação em mais de 200 países e territórios. No Brasil, a Discover tem uma parceria com a rede Elo.
No pré-mercado de Nova York, as ações da Capital One caiam 5,64% por volta das 8h (Brasília). Já os papéis da Discover subiam 12,77%.
Em mensagem aos seus associados, o diretor-presidente e fundador da Capital One, Richard Fairbank, disse que a união das duas gigantes de cartão de crédito e de pagamentos irá acelerar o processo de ter contato direto com os comerciantes e mais benefícios e vendas para consumidores e pequenas empresas. “A união também permitirá o desenvolvimento de novos produtos digitais”, afirmou, em vídeo postado no site da empresa.
O negócio acontece em um momento em que os EUA veem um boom no uso de cartão de crédito como meio de pagamento, principalmente a partir da pandemia. Segundo dados do banco UBS, em 2023, 40% do consumo dos EUA foi feito com empréstimos em cartão, cerca de US$ 100 bilhões.
Segundo Fairbank, apesar da Discover ser uma grande empresa, ela é a menor das quatro grandes marcas de cartão de crédito dos EUA – depois de Visa, Mastercard e American Express – e sua combinação irá dar escala às suas operações. “Através desta combinação, estamos criando uma empresa que está excepcionalmente bem posicionada para criar valor significativo para consumidores, pequenas empresas, comerciantes e acionistas, à medida que a tecnologia continua a transformar o mercado bancário e de pagamentos”.
De acordo com os termos do acordo com todas as ações, os acionistas da Discover deverão receber 1,0192 ação da Capital One para cada ação da Discover, representando um prêmio de cerca de 26,6% com base no preço de fechamento da Discover na sexta-feira, de US$ 110,49 por ação. Após a conclusão do negócio, os acionistas da Capital One deterão cerca de 60% da empresa combinada, com os acionistas da Discover detendo o restante.
Segundo comunicado da Capital One, a transação deve gerar sinergias de custos de US$ 1,5 bilhão e sinergias de rede de US$ 1,2 bilhão em 2027. A expectativa é de que a operação de compra seja concluída entre o final de 2024 e início de 2025 com a obtenção da aprovação regulatória. Depois do fechamento do negócio, três conselheiros do Discover passarão a fazer parte do conselho da Capital One.
Embora muito menor que Visa e Mastercard, a Discover é um dos poucos concorrentes dessas empresas nos EUA e é um dos poucos emissores de cartões que também possui uma rede de pagamentos. As redes de cartões são essenciais para permitir transações e definir taxas que os comerciantes pagam quando os consumidores compram com cartões de crédito.
O Capital One é o nono maior banco do país e um importante emissor de cartões de crédito e utiliza Visa e Mastercard para a maioria dos seus cartões. O banco planeja migrar pelo menos alguns de seus cartões para a rede Discover, enquanto continua a usar Visa e Mastercard em outros. Essas redes maiores têm mais aceitação comercial no exterior do que a Discover.
A Capital One também planeja manter a marca Discover nos cartões e na rede – desde que os reguladores aprovem e o negócio seja consumado. A Discover, com sede em Riverwoods, Illinois, é uma instituição on-line, portanto a aquisição não viria com agências bancárias físicas, exceto em um local em Delaware.
(Eduardo Magossi, Com Dow Jones Newswires)