O Dr. Fabio Dias, instrutor líder de modelagem financeira na Universidade de Surrey, desenvolveu um novo produto financeiro que demonstra como os insights acadêmicos podem gerar impacto positivo na indústria. A Universidade de Surrey é uma universidade notável no Reino Unido, consistentemente classificada entre as 10 melhores do seu país nos ramos de negócios e economia.
Uma figura distinta na indústria financeira, Fabio é conhecido pela sua experiência e abordagem inovadora à gestão de investimentos. Seu estilo de ensino dinâmico e envolvente atraiu a atenção da mídia internacional, inspirando os alunos e tornando-o um educador respeitado. O professor é também um orador muito procurado, proferindo frequentemente discursos perspicazes em eventos técnicos, onde partilha o seu profundo conhecimento e perspectivas inovadoras sobre mercados financeiros e estratégias de investimento.
Além de sua função de liderança na Universidade de Surrey, o Fabio é cofundador da Stalwart Holdings, uma empresa britânica pioneira de fintech vertical. A empresa revelou o seu mais recente produto de investimento, concebido para revolucionar a forma como os investidores pessoais administram seus investimentos.
A empresa também possui clientes brasileiros e possui uma equipe de representação no Brasil. O assessor econômico da Stalwart Holdings é o ilustre Gustavo Loyola, ex-presidente do Banco Central em dois mandatos e figura chave na estabilização do sistema bancário nacional durante os primeiros anos do Plano Real.
Com a missão de democratizar os investimentos no exterior, a Stalwart Holdings desenvolveu um modelo de tecnologia que combina perfeitamente teorias financeiras avançadas com soluções práticas e fáceis de usar.
Como a Stalwart Holdings constrói investimentos personalizados
A Stalwart Holdings estudou meticulosamente a otimização de portfólio e desenvolveu uma solução única que combina três carteiras-modelo distintas:
- Carteira Livre de Risco: Composta por títulos de renda fixa emitidos pelo governo do Reino Unido com vencimento não superior a um ano, esta carteira oferece estabilidade e risco mínimo.
- Carteira Equilibrada Ideal: Esta carteira inclui uma combinação de ações, títulos, dinheiro e hedges, gerenciados ativamente e projetados para atingir o índice de Sharpe máximo possível.
- Carteira de Retorno Máximo Esperado/Risco Máximo: Representada pelo Nasdaq-100, esta carteira investe nas empresas líderes de tecnologia dos Estados Unidos e visa retornos elevados, aceitando maior volatilidade.
A Stalwart Holdings gerencia internamente o portfólio ideal e equilibrado, enquanto os outros dois portfólios são fundos passivos gerenciados externamente. A empresa emprega uma abordagem sofisticada para gerir a sua carteira equilibrada, integrando modelos econométricos, estudos sobre finanças comportamentais e uma série de variáveis econômicas.
Ao utilizar modelos econométricos, a empresa é capaz de analisar dados históricos e prever tendências futuras, garantindo que o portfólio permaneça otimizado para retornos máximos em relação ao risco. Conceitos de finanças comportamentais ajudam a Stalwart Holdings a compreender os fatores psicológicos que impulsionam o comportamento dos investidores, permitindo ajustes que podem mitigar movimentos bruscos do mercado.
Além disso, ao incorporar diversas variáveis econômicas, como taxas de juro, inflação e o famoso VIX (o índice de medo e volatilidade desenvolvido pela Bolsa de Chicago), a carteira equilibrada é ajustada de forma dinâmica para responder às mudanças nas condições econômicas, melhorando a sua resiliência e desempenho.
A eficácia da gestão da carteira equilibrada da Stalwart Holdings é evidente no seu impressionante Índice de Sharpe, que excede o do S&P 500 em 30%. Esta diferença substancial destaca os retornos superiores ajustados ao risco da carteira em comparação com um índice de referência amplamente reconhecido.
Um Índice de Sharpe mais elevado indica que a carteira proporciona mais retorno por unidade de risco, tornando-a uma opção atrativa para investidores que procuram maximizar os seus retornos enquanto gerem a sua exposição à volatilidade do mercado. Este desempenho superior sublinha o valor da combinação inovadora de teorias financeiras avançadas e estratégias práticas de investimento da Stalwart Holdings.
Ter um Índice de Sharpe mais elevado é altamente benéfico para os investidores, pois significa uma estratégia de investimento mais eficiente e eficaz. Significa que por cada unidade de risco assumida, a carteira proporciona um retorno maior, o que é crucial para atingir os objetivos financeiros de longo prazo.
Um Índice de Sharpe mais elevado também sugere uma melhor gestão de risco, uma vez que a carteira é capaz de gerar retornos mais elevados sem aumentar proporcionalmente o seu perfil de risco. Esta vantagem não só aumenta a confiança dos investidores, mas também contribui para resultados de investimento mais estáveis e previsíveis, tornando a carteira equilibrada da Stalwart Holdings uma escolha atraente para aqueles que procuram otimizar os seus investimentos.
O papel da plataforma de consultoria robótica
A Stalwart Holdings está desenvolvendo uma plataforma avançada de consultoria robótica para ajudar os investidores na tomada de decisões informadas. Esta plataforma interage com potenciais investidores através de uma série de perguntas sobre os seus perfis e objetivos pessoais, atitudes face a situações de risco, nível tolerância a perdas e circunstâncias fiscais. Com base nas respostas, a plataforma gera um relatório abrangente recomendando um portfólio personalizado, completo com justificativas detalhadas. Este relatório personalizado é então enviado ao investidor por e-mail.
Fica mais fácil entender como a empresa pode construir portfólios personalizados observando os exemplos a seguir:
Exemplo 1: O Investidor Avesso ao Risco. Para um investidor com baixa tolerância ao risco, a carteira ideal seria uma mistura da Carteira Livre de Risco e da Carteira Equilibrada Ideal. Esta combinação garante estabilidade e crescimento modesto, alinhando-se com a preferência do investidor por uma volatilidade mínima.
Exemplo 2: O Investidor Tolerante ao Risco. Por outro lado, um investidor com uma maior tolerância ao risco beneficiaria de uma combinação da Carteira de Retorno Máximo e da Carteira Equilibrada Ideal. Esta estratégia visa maximizar retornos, aceitando maior volatilidade no processo.
Vale ressaltar que existem infinitas combinações possíveis das três carteiras-modelo, e a plataforma de consultoria robótica utiliza modelos matemáticos para encontrar a combinação exata que mais se adequa ao apetite de risco do investidor com base nas respostas do questionário.
Insights de Fabio Dias, CEO e Cofundador
Segundo o Fabio, a solução proposta pela Stalwart Holdings “está profundamente enraizada na teoria de Markowitz, que, apesar de algumas críticas, continua a ser o melhor enquadramento para modelar carteiras de investimento de longo prazo.
Não é viável usar modelos preditivos sofisticados, pois eles serão propensos a overfitting. O overfitting ocorre quando um modelo é excessivamente adaptado aos dados históricos, capturando ruído em vez de sinal, o que leva a um desempenho insatisfatório em novos dados. Não existe muita informação confiável sobre os retornos anuais de investimentos – no máximo uns 37 anos, se considerar as grandes mudanças comportamentais que ocorreram nos mercados globais desde o crash de 1987, e é por isso que a nossa abordagem se concentra em princípios amplos e comprovados.”
O novo produto de investimento da Stalwart Holdings pretende transformar o cenário das finanças pessoais, tornando ideias de investimento sofisticadas acessíveis a todos. Ao alavancar teorias financeiras de ponta e tecnologia inovadora, a Stalwart Holdings capacita os investidores a atingirem os seus objetivos financeiros com confiança.
Maiores informações podem ser lidas na página principal da empresa e na página que detalha a filosofia de investimentos da empresa (managed Investments, em inglês). No momento a página da Stalwart Holdings possui somente uma versão em inglês, mas a empresa está desenvolvendo uma versão da página em português.
