O TRX Real Estate (TRXF11) concluiu a liquidação financeira de sua 12ª emissão de cotas, encerrando uma captação de R$ 3 bilhões que reposiciona o fundo entre os maiores da indústria imobiliária listada. A operação se tornou a maior oferta já realizada por um fundo imobiliário negociado na B3.
Com os recursos levantados, o patrimônio líquido do TRXF11 praticamente dobrou, avançando de aproximadamente R$ 3,29 bilhões, em novembro, para cerca de R$ 6,3 bilhões após o fechamento da operação. O novo patamar coloca o fundo entre os dez maiores FIIs em patrimônio no mercado brasileiro.
A emissão envolveu a subscrição de 29.937.418 cotas, ao preço de R$ 100,33 por unidade, já incluída a taxa de distribuição primária. Ao todo, 5.039 investidores profissionais participaram da oferta, evidenciando a ampla adesão do mercado institucional.
Os fundos de investimento responderam pela maior parcela da demanda, com a subscrição de 15,36 milhões de cotas. Investidores estrangeiros adquiriram 4,06 milhões de unidades, enquanto entidades de previdência privada ficaram com 1,39 milhão de cotas. Pessoas físicas também tiveram participação relevante, com 4.980 investidores responsáveis pela subscrição de 6,65 milhões de cotas, além de outras pessoas jurídicas, que adquiriram 2,47 milhões de unidades. Não houve participação de clubes de investimento, seguradoras, instituições intermediárias, instituições financeiras ligadas ao emissor ou pessoas relacionadas ao fundo.
Após a captação, o portfólio do TRXF11 passou a reunir mais de 113 imóveis distribuídos em 17 estados e mais de 50 municípios, com concentração em regiões metropolitanas. Os ativos estão majoritariamente locados para empresas de grande porte dos setores de varejo, saúde e educação, incluindo Assaí, Pão de Açúcar, Grupo Mateus, Leroy Merlin, Decathlon e o Hospital Israelita Albert Einstein.
Com o reforço de caixa, o fundo intensificou o ritmo de aquisições. Apenas neste mês, foram anunciados 11 novos investimentos, que somaram R$ 2,2 bilhões. A operação mais recente envolveu a compra de um imóvel avaliado em aproximadamente R$ 186,16 milhões, localizado em São Paulo, locado à Link School, com contrato vigente até abril de 2034.
Parte relevante da captação também ocorreu por meio da incorporação de imóveis ao patrimônio do fundo. Aproximadamente R$ 1,9 bilhão dos recursos foi subscrito nessa modalidade, convertendo antigos proprietários dos ativos em cotistas do TRXF11. Entre os imóveis incorporados estão participações nos shoppings ViaShopping Barreiro e Viabrasil Pampulha, em Belo Horizonte, além de empreendimentos alugados para instituições como Cruzeiro do Sul e Caixa Econômica Federal.
