A B3 anunciou o lançamento do Índice de Letra Financeira S1 DI B3 (ILFS1 B3), primeiro indicador da bolsa brasileira voltado exclusivamente ao mercado de Letras Financeiras. O novo índice passa a servir como referência para avaliação e comparação do desempenho desses títulos, acompanhando emissões seniores e subordinadas de instituições classificadas no segmento S1 pelo Banco Central do Brasil, grupo que reúne os maiores bancos do sistema financeiro nacional.
Com a inclusão do ILFS1 B3, o conjunto de índices de renda fixa da B3 passa a totalizar 12 indicadores. A carteira abrange referências para títulos públicos federais, instrumentos privados de crédito e debêntures, ampliando a cobertura de benchmarks disponíveis para investidores e gestores.
As Letras Financeiras são instrumentos de renda fixa utilizados por instituições financeiras para captação de recursos de longo prazo. Em 2025, esses títulos registraram crescimento de 24% no estoque em relação ao ano anterior, atingindo R$ 976,8 bilhões depositados na B3. O avanço reforça a relevância crescente do instrumento no mercado de crédito bancário.
Segundo Hênio Scheidt, gerente de Produtos da B3, o lançamento do índice amplia a oferta de referenciais para ativos que vêm ganhando participação no mercado. O ILFS1 B3 passa a acompanhar títulos remunerados pela taxa DI acrescida de spread, emitidos por bancos de maior porte, oferecendo uma métrica padronizada para análise desse segmento.
A metodologia do índice considera tanto a variação de preços quanto os rendimentos acumulados pelos ativos ao longo do tempo. A carteira teórica possui prazo médio superior a 720 dias e é rebalanceada mensalmente para refletir alterações no estoque de títulos depositados na B3, conforme as regras estabelecidas no Manual de Definições e Procedimentos dos Índices de Renda Fixa.
Para compor o índice, os títulos precisam atender a critérios específicos. Devem ser emitidos por instituições do segmento S1, ter remuneração atrelada ao DI acrescido de spread e apresentar prazo mínimo de vencimento de 30 dias corridos. Ativos que deixarem de cumprir essas exigências são excluídos da carteira.
A ponderação dos papéis é feita com base no valor em estoque, considerando a quantidade de títulos registrados na B3. O rebalanceamento ocorre no quinto dia útil de cada mês, tomando como referência as quantidades definidas na prévia da carteira e os preços vigentes na data de atualização. Para assegurar que o prazo médio permaneça acima de 720 dias, ajustes nas quantidades podem ser realizados, adotando-se um patamar mínimo de 800 dias no momento do rebalanceamento.
A metodologia detalhada e demais informações técnicas sobre o ILFS1 B3 estão disponíveis no site da B3. O novo indicador se integra ao conjunto de índices de renda fixa já existentes na bolsa, ampliando as possibilidades de acompanhamento e estruturação de produtos voltados ao mercado de crédito bancário.
