O fundo imobiliário BTG Pactual Logística (BTLG11) concluiu sua 16ª emissão de cotas com uma captação superior a R$ 1,8 bilhão, em uma oferta marcada pelo excesso de demanda dos investidores. O anúncio de encerramento foi divulgado nesta quinta-feira (16) e confirma que a operação atingiu o volume máximo previsto após o exercício do lote adicional.
Ao todo, foram distribuídas 17.629.909 novas cotas ao preço unitário de R$ 102,51, movimentando R$ 1.807.241.971,59. Diante da elevada procura, o fundo exerceu a opção de lote adicional e emitiu mais 2.020.152 cotas, correspondentes a 12,94% do volume inicialmente ofertado.
Com isso, a emissão foi integralmente concluída, sem necessidade de distribuição parcial.
A maior parte da demanda veio de investidores pessoas físicas. Segundo o comunicado, 42.088 investidores dessa categoria adquiriram 11.789.688 cotas, o equivalente a aproximadamente 67% de toda a oferta. No total, a emissão contou com 42.372 investidores, incluindo fundos de investimento, entidades de previdência privada, instituições financeiras e outras pessoas jurídicas.
Coordenada pelo Banco BTG Pactual, a oferta tem como objetivo fortalecer a capacidade de expansão do portfólio do fundo. Quando anunciou a emissão, em abril, o BTLG11 informou que os recursos líquidos seriam destinados principalmente à aquisição de novos imóveis logísticos, à expansão de ativos já existentes e ao reforço da estrutura de capital.
A estratégia de investimentos contempla galpões logísticos e empreendimentos destinados ao uso comercial e institucional, incluindo operações nos modelos built to suit — em que o imóvel é desenvolvido sob medida para um locatário — e sale and leaseback, estrutura na qual uma empresa vende seu imóvel e permanece como locatária do ativo.
O resultado da oferta reforça o interesse dos investidores por fundos imobiliários voltados ao segmento logístico, um dos mais relevantes do mercado de FIIs, impulsionado pela demanda por centros de distribuição, armazenagem e infraestrutura para o comércio eletrônico e grandes operações empresariais.
