Após registrar lucro de R$ 1,827 bilhão com sua posição em swap cambial (troca de taxas ou rentabilidade de ativos financeiros entre agentes econômicos) pelo critério de caixa em outubro, o Banco Central (BC) teve resultado positivo de R$ 19,530 bilhões com esses contratos em novembro, até o dia 17.
Pelo conceito de competência, houve ganho de R$ 14,962 bilhões no mês, até a semana passada. O resultado pelo critério de competência inclui ganhos e perdas ocorridos no mês, independentemente da data de liquidação financeira. A liquidação financeira desse resultado (caixa) ocorre no dia seguinte, em D+1.
Com a rentabilidade na administração das reservas internacionais, houve perdas de R$ 31,461 bilhões. Entram no cálculo ganhos e prejuízos com a correção cambial, a marcação a mercado e os juros.
Já o resultado líquido das reservas, que é a rentabilidade menos o custo de captação, ficou negativo em R$ 36,972 bilhões no período. O resultado das operações cambiais, por sua vez, mostrou perda de R$ 21,910 bilhões.
O BC sempre destaca que, tanto em relação às operações de swap cambial quanto à administração das reservas internacionais, não visa ao lucro, mas fornecer hedge ao mercado em tempos de volatilidade e manter um colchão de liquidez para momentos de crise.
Acumulado do ano
No acumulado de 2023 até o dia 17 de novembro, o resultado com a posição de swaps cambiais do BC é positivo em R$ 65,439 bilhões no critério caixa e em R$ 65,364 bilhões no conceito de competência.
Com a rentabilidade na administração das reservas internacionais, há perda de R$ 67,952 bilhões no ano. O resultado líquido das reservas ficou negativo em R$ 208,200 bilhões. Já o resultado das operações cambiais mostrou prejuízo de R$ 142,836 bilhões.