A XP Investimentos revisou para cima a projeção do Ibovespa para o fim de 2024, de 145 mil para 147 mil pontos, destacando um potencial de valorização de 15% em relação ao fechamento de julho. Essa revisão otimista se deve às recentes elevações nas estimativas de lucro das empresas.
A equipe da XP Investimentos, composta por Fernando Ferreira, Jennie Li, Júlia Aquino e Felipe Veiga, ressaltou que os fundamentos das empresas brasileiras permanecem sólidos. As revisões de lucro por ação (LPA) têm sido majoritariamente positivas, refletindo um cenário microeconômico robusto.
Setorialmente, os setores de Papel & Celulose, Óleo & Gás, e Mineração & Metais se destacam, beneficiados pelo real mais fraco. Além disso, setores domésticos como Alimentos & Bebidas, Construtoras e Elétricas & Saneamento também têm recebido fortes revisões positivas de LPA.
Com a temporada de resultados do segundo trimestre de 2024 apenas começando, a XP prevê um cenário favorável, impulsionado por uma temporada de resultados melhor do que a esperada no primeiro trimestre. "Nossos analistas estimam, em média, um crescimento de dois dígitos no Ebitda, em comparação com o segundo trimestre de 2023", afirma o relatório.
O Ibovespa fechou julho com uma alta de 3,0% em reais e 1,6% em dólares, enquanto a maioria dos índices globais de ações terminaram o mês em território negativo. Esse desempenho positivo foi impulsionado pela melhoria do sentimento do mercado.
Apesar dos bons resultados, julho foi caracterizado por duas fases distintas, marcadas por um aumento na volatilidade e comportamentos de mercado variados entre a primeira e a segunda metade do mês. Setores defensivos, como Saneamento, Bens de Capital e Transporte, tiveram desempenhos superiores aos setores cíclicos, enquanto Papel & Celulose teve uma performance mais fraca.
A XP também apresentou seu índice de sentimento proprietário, o "Bull & Bear", que incorpora uma série de indicadores técnicos, fundamentalistas e proprietários. Esses indicadores incluem o momentum do mercado, a força do mercado, a amplitude do mercado, a demanda por ações de baixo risco, fluxos, o sentimento do investidor e as tendências de vendas a descoberto.
Na carteira top 10 de ações, a XP decidiu remover Copel (CPLE6) e SmartFit (SMFT3), adicionando Eletrobras (ELET3) e Vivara (VIVA3) em seus lugares. Essas alterações refletem a estratégia da corretora de ajustar suas recomendações com base nas mudanças de mercado e nas expectativas de desempenho das empresas.
Com uma visão otimista e fundamentada em revisões positivas de lucro, a XP Investimentos projeta um cenário favorável para o Ibovespa, reforçando a confiança dos investidores no mercado brasileiro.
