A carteira de renda fixa recomendada pela XP Investimentos para agosto trouxe novidades e reforçou o foco em papéis com alto retorno real. Entre as opções selecionadas pela corretora, há ativos que oferecem até 14,05% ao ano, incluindo debêntures incentivadas, CDBs, LCDs e títulos do Tesouro Direto. Do portfólio anterior, apenas dois ativos foram mantidos — o que, segundo a XP, não configura uma indicação de venda dos excluídos, mas sim uma readequação conforme o risco-retorno e a disponibilidade dos papéis.
No crédito privado, a debênture da Petrobras se destaca. Com vencimento em junho de 2035, ela paga IPCA +5,9% ao ano, o que equivale a uma taxa bruta ajustada (gross-up) de IPCA +7,2% ao considerar a isenção de imposto de renda. O título possui pagamento semestral de juros, liquidez no mercado e duration de 7,5 anos. A XP ressalta a solidez financeira da estatal, que encerrou o último período com R$ 48,6 bilhões em caixa e um cronograma de amortizações diluído até 2028.
Outra debênture recomendada é da Isa Energia, com vencimento em outubro de 2039 e rentabilidade bruta estimada em IPCA +7,5%. A corretora avalia positivamente a previsibilidade da receita da empresa, que atua no setor de transmissão elétrica e possui forte geração de caixa operacional.
Nos CDBs, dois papéis chamam atenção: o do Banco Haitong, que oferece IPCA +8,3% ao ano, e o do Banco C6, com taxa prefixada de 14,05% ao ano. Ambos vencem em julho de 2027.
Entre as letras de crédito, a XP destaca a LCD do Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul (BRDE), com vencimento em maio de 2029. O papel tem rendimento bruto de 106,6% do CDI e também é isento de IR.
No Tesouro Direto, quatro títulos completam a carteira. Para gestão de liquidez ou reserva de emergência, a sugestão é o Tesouro Selic com vencimento em setembro de 2028. Já os investidores que buscam proteção contra a inflação são orientados a olhar para o Tesouro IPCA+ 2030, que oferece retorno de IPCA +7,4% ao ano — embora o ativo esteja disponível apenas no mercado secundário.
| Ativo / Emissor | Indexador | Vencimento | Duration (anos) | Ticker | Taxa Indicativa | Isento de IR? | Taxa Gross-Up* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LFT | % Selic | 01/09/2028 | 3,1 | – | Selic + 0,01% | Não | Selic + 0,01% |
| CDB Haitong | IPCA + | 28/07/2027 | 2,0 | – | IPCA + 8,3% | Não | IPCA + 8,3% |
| CDB Banco C6 | Prefixado | 28/07/2027 | 2,0 | – | 14,05% | Não | 14,05% |
| LCD BRDE | % CDI | 16/05/2027 | 4,0 | – | 94% CDI | Sim | 106,6% CDI |
| NTN-F | Prefixado | 01/01/2029 | 2,9 | – | 13,2% | Não | 13,2% |
| NTN-B | IPCA + | 15/08/2030 | 4,3 | – | IPCA + 7,4% | Não | IPCA + 7,4% |
| NTN-B | IPCA + | 15/05/2033 | 6,2 | – | IPCA + 7,2% | Não | IPCA + 7,2% |
| DEB CTEEP (Isa Energia) | IPCA + | 15/10/2039 | 8,9 | TRPLB7 | IPCA + 6,5% | Sim | IPCA + 7,5% |
| DEB Petrobras | IPCA + | 15/06/2035 | 7,5 | PETR18 | IPCA + 5,9% | Sim | IPCA + 7,2% |
