O XP Malls (XPML11) aprovou sua 15ª emissão de cotas, em uma operação que poderá levantar aproximadamente R$ 800 milhões caso seja utilizado integralmente o lote adicional previsto na oferta. Os recursos serão destinados a novos investimentos imobiliários, expansão de ativos ou otimização da estrutura de capital do fundo.
Inicialmente, o XPML11 pretende emitir 3.632.731 cotas por R$ 110,11 cada, valor que não inclui os custos de distribuição. Com a taxa de 0,75%, equivalente a R$ 0,82 por unidade, o preço de subscrição será de R$ 110,93.
A oferta poderá ser ampliada em até 100% caso haja demanda, acrescentando outras 3.632.731 cotas nas mesmas condições. Nesse cenário, o volume total da captação poderá chegar a aproximadamente R$ 800 milhões, desconsiderando a taxa de distribuição.
A emissão será destinada exclusivamente a investidores profissionais, categoria que abrange aqueles com mais de R$ 10 milhões em investimentos e que atestem essa condição. A colocação ocorrerá sob regime de melhores esforços, o que significa que não há garantia de distribuição integral das novas cotas.
Os atuais cotistas, entretanto, terão direito de preferência. A posição considerada para determinar esse direito será a de 17 de setembro de 2026, e o período para exercício começará no dia 21. O fator de proporção estabelecido é de 0,05648951752 nova cota para cada cota utilizada como referência.
O direito de preferência poderá ser exercido até 1º de outubro por meio da B3 e até 2 de outubro junto ao escriturador. A oferta estabelece investimento mínimo de R$ 5.065,06, correspondente a 46 novas cotas, exigência que não se aplica aos investidores que participarem por meio do direito de preferência.
A operação também poderá ser concluída parcialmente. Para isso, será necessário alcançar uma captação mínima de R$ 30 milhões, correspondente à emissão de 272.455 cotas.
Para os cotistas, a nova emissão aumenta o número potencial de cotas do XPML11 e permite ao fundo levantar recursos sem depender exclusivamente de endividamento para financiar novas operações. O direito de preferência possibilita aos atuais investidores acompanhar proporcionalmente a emissão caso desejem reduzir o efeito de diluição de sua participação.
Segundo o fato relevante, a destinação final do capital poderá incluir aquisição e expansão de ativos imobiliários e medidas de otimização da estrutura de capital. A alocação efetiva dependerá das operações realizadas pela gestão após a captação.
Confira o cronograma inicial da oferta:
| Evento | Data |
|---|---|
| Registro automático da oferta na CVM e divulgação do anúncio de início | 14/09/2026 |
| Data para identificação dos cotistas com direito de preferência | 17/09/2026 |
| Início do exercício do direito de preferência na B3 e no escriturador e início da coleta de intenções de investimento | 21/09/2026 |
| Encerramento do exercício do direito de preferência na B3 | 01/10/2026 |
| Encerramento do exercício do direito de preferência no escriturador | 02/10/2026 |
| Liquidação do direito de preferência na B3 e no escriturador | 05/10/2026 |
| Divulgação do comunicado de encerramento do período de preferência e encerramento da coleta de intenções de investimento | 06/10/2026 |
| Procedimento de alocação | 07/10/2026 |
| Data estimada da primeira liquidação da oferta | 13/10/2026 |
| Data limite para divulgação do anúncio de encerramento | Em até 180 dias contados da divulgação do anúncio de início |
