De acordo com um relatório da empresa de gestão de ativos digitais 21.co, o mercado de tokenização poderá atingir até 10 biliões de dólares até ao final da década, impulsionado pela crescente adoção da blockchain pelas instituições financeiras tradicionais.
Da mesma forma, um relatório do Boston Consulting Group prevê que o mercado de ativos tokenizados poderá atingir 16 biliões de dólares até 2030.
Um dos principais impulsionadores do crescimento da tokenização é o seu potencial para transformar a infraestrutura financeira existente, aumentando a eficiência, reduzindo custos e otimizando as cadeias de abastecimento.
No entanto, o potencial da tokenização vai além dos instrumentos financeiros tradicionais. No futuro, poderemos ver uma ampla gama de ativos tokenizados, incluindo títulos, ações, arte, automóveis, commodities e até vinhos finos.
Esta expansão para novas classes de activos tem o potencial de tornar o investimento mais acessível e trazer nova liquidez a mercados que têm sido tradicionalmente complexos e de evolução lenta.
Então, vamos descobrir o que é tokenização e por que ela é importante.
Tokenização explicada: o que é tokenização em criptografia?
A tokenização em criptografia refere-se à conversão de ativos do mundo real, como ações , títulos, imóveis ou mesmo bens físicos, em tokens digitais em um blockchain.
Esses tokens representam propriedade ou participação no ativo subjacente e podem ser negociados ou transferidos de forma fácil e segura.
Qual é o propósito da tokenização? Normalmente, a tokenização visa introduzir liquidez em mercados tradicionalmente ilíquidos. Ativos que antes eram difíceis de comprar ou vender podem ser negociados instantaneamente em plataformas baseadas em blockchain através de tokenização, reduzindo os custos de transação e aumentando a eficiência do mercado.
Como funciona a tokenização?
Aqui está uma visão geral passo a passo de como a tokenização normalmente funciona:
- Seleção de ativos: um emissor seleciona um ativo a ser tokenizado. Pode ser qualquer coisa, desde imóveis até ações, títulos ou commodities.
- Processo de tokenização: O ativo é dividido em tokens digitais, cada um representando uma fração do ativo subjacente. Este processo é muitas vezes facilitado por contratos inteligentes, que são contratos autoexecutáveis com os termos do acordo escritos diretamente em código.
- Emissão: Os tokens são emitidos em uma blockchain, onde podem ser comprados, vendidos ou negociados. Cada token é único e contém metadados que descrevem o ativo que representa.
- Negociação e propriedade: Uma vez emitidos os tokens, eles podem ser negociados em plataformas baseadas em blockchain. A propriedade dos tokens é registrada no blockchain, fornecendo um registro de propriedade transparente e imutável.
- Resgate: Os detentores de tokens podem ter a opção de resgatar seus tokens pelo ativo subjacente. Este processo é normalmente regido pelos termos estabelecidos no contrato inteligente.
- Conformidade regulatória: Ao longo do processo, os emissores normalmente garantem a conformidade com as regulamentações relevantes, como os requisitos de Conheça seu Cliente (KYC) e Antilavagem de Dinheiro (AML).
Benefícios da tokenização
Ao converter ativos do mundo real em tokens digitais em uma blockchain, a tokenização oferece os seguintes benefícios:
- Aumentar a acessibilidade: A tokenização permite a propriedade fracionada, permitindo que pequenos investidores tenham acesso a ativos que antes estavam fora de alcance devido a custos elevados ou barreiras à entrada.
- Melhorar a liquidez: A tokenização torna os ativos tradicionalmente ilíquidos, como imóveis ou obras de arte, mais líquidos, permitindo que sejam negociados em plataformas baseadas em blockchain, reduzindo assim os tempos e custos de transação.
- Melhorar a eficiência: Ao eliminar intermediários e simplificar os processos, a tokenização pode aumentar a eficiência da transferência e gestão de ativos, reduzindo custos e encargos administrativos.
- Permitir transações sem fronteiras: Os tokens baseados em Blockchain podem ser negociados globalmente, permitindo transações transfronteiriças contínuas, sem a necessidade de intermediários ou processos regulatórios complexos.
- Aumente a segurança: Blockchain fornece um livro-razão seguro e transparente para rastrear propriedade e transações, reduzindo o risco de fraude e garantindo a integridade da propriedade de ativos.
Como investir em tokenização
Investir em tokenização oferece uma gama de oportunidades para quem busca diversificar seus portfólios. Aqui estão várias maneiras práticas de como investir em tecnologia de tokenização
- Compre ações tokenizadas: Compre ações tokenizadas de empresas conhecidas como Google ou Meta em bolsas de criptografia. Esses ativos digitais representam ações tradicionais e oferecem benefícios como negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana e propriedade fracionada.
- Invista em empreendimentos de tokenização: considere comprar tokens criptográficos emitidos por projetos focados em tokenização. Pesquise a equipe do projeto, a liquidez simbólica e o progresso antes de investir. Procure projetos com um forte caso de uso e potencial de crescimento.
- Adquirir tokens da camada 1: procure comprar tokens blockchain da camada 1 (L1) de plataformas que permitem a tokenização, como Ethereum ( ETH ), Solana ( SOL ), Avalanche ( AVAX ) e BNB Chain ( BNB ). Esses tokens são a base de suas respectivas redes blockchain e podem ter maior demanda à medida que a tokenização cresce.
- Invista em produtos negociados em bolsa (ETPs): Algumas plataformas oferecem ETPs que proporcionam exposição a ativos tokenizados. Esses produtos podem fornecer uma maneira conveniente de investir em tecnologia de tokenização.
Plataformas de tokenização
Estas plataformas fornecem a infraestrutura e as ferramentas necessárias para tokenizar ativos do mundo real e facilitar a sua negociação e gestão em redes blockchain. Aqui estão algumas plataformas de tokenização notáveis:
- Apoiado: A Backed está construindo infraestrutura em cadeia para mercados de capitais, oferecendo títulos tokenizados que representam ativos do mundo real, como títulos, ações e ETFs.
- Maple: Maple é um mercado on-chain focado em fornecer oportunidades de empréstimos de alta qualidade para investidores institucionais e credenciados, atendendo aos seus requisitos de liquidez, risco e retorno.
- Matrixdock: Matrixdock é uma plataforma de ativos digitais que oferece aos investidores institucionais e credenciados acesso transparente a RWAs tokenizados, garantindo um registro imutável de propriedade e prova de reserva diária.
- Ondo: Ondo oferece produtos financeiros em cadeia, como notas tokenizadas lastreadas em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista bancários.
- Rede Polymath: Polymath é uma plataforma para criação de títulos tokenizados, oferecendo um processo simplificado para os emissores digitalizarem títulos no blockchain.
- Securitize: Securitize é uma plataforma de conformidade para digitalização de títulos no blockchain, garantindo que os títulos tokenizados cumpram os requisitos regulatórios.
Riscos e desafios da tokenização
Investir em tokenização oferece oportunidades interessantes, mas também traz riscos e desafios dos quais você deve estar ciente:
- Riscos regulatórios: A tokenização é um conceito relativamente novo e as regulamentações que o cercam ainda estão em evolução. Mudanças nas regulamentações podem impactar o valor e a legalidade dos ativos tokenizados.
- Volatilidade do mercado: O mercado criptográfico é conhecido pela sua volatilidade, com os preços dos tokens frequentemente sofrendo flutuações violentas. Você deve estar preparado para a possibilidade de mudanças repentinas de preços.
- Riscos de segurança: Os ativos digitais são suscetíveis a hackers e outras violações de segurança. Você deve tomar precauções para proteger seus ativos, como usar carteiras e exchanges seguras.
- Falta de liquidez: alguns ativos tokenizados podem ter liquidez limitada, tornando difícil comprá-los ou vendê-los a preços desejados.
- Riscos tecnológicos: O Blockchain ainda está evoluindo e há riscos associados a bugs, falhas e outros problemas técnicos que podem impactar os ativos tokenizados.
Seguindo o hype, o mercado de tokenização poderá continuar crescendo, com mais ativos sendo tokenizados e maior adoção do blockchain.
No entanto, você deve proceder com cautela e considerar cuidadosamente os riscos envolvidos antes de investir na tokenização.
