A XP Investimentos fez ajustes estratégicos em sua carteira recomendada de small caps para março, promovendo quatro alterações. As novidades incluem a inclusão de Direcional (DIRR3) e C&A (CEAB3), enquanto PetroReconcavo (RECV3) foi removida e a exposição em Iochpe-Maxion (MYPK3) foi reduzida.
A entrada da Direcional reflete a visão dos analistas de que as construtoras voltadas para a baixa renda sofreram perdas excessivas recentemente, impulsionadas por preocupações sobre a possível liberação do FGTS para trabalhadores demitidos que aderiram ao saque-aniversário. A XP acredita que essa reação do mercado foi exagerada e que o setor tem fundamentos sólidos para se recuperar.
Já a adição da C&A faz parte da estratégia de aumentar a exposição a empresas de setores cíclicos. A corretora vê a varejista como um nome promissor, com potencial de continuar apresentando resultados superiores aos concorrentes no curto prazo.
Por outro lado, a XP optou por reduzir o peso de Iochpe-Maxion na carteira, de 10% para 5%, com o objetivo de diminuir a exposição a empresas que têm grande dependência do dólar. A decisão também visa realizar parte dos ganhos acumulados com a ação ao longo do ano, após um desempenho expressivo.
No mês de fevereiro, a carteira de small caps da XP apresentou uma queda de 4,5%, um desempenho inferior ao do Ibovespa, que recuou 2,6%, e do Índice Small Caps (SMLL), que teve uma desvalorização de 3,9%.
Veja as small caps indicadas pela XP para março
| Empresa | Ticker | Peso | Preço atual (28/02/2025) | Preço-alvo | Potencial de alta (Upside) |
|---|---|---|---|---|---|
| Ânima | ANIM3 | 10% | R$ 1,69 | — | — |
| CBA | CBAV3 | 10% | R$ 5,19 | R$ 9,00 | 73,% |
| C&A | CEAB3 | 5% | R$ 9,87 | R$ 12,00 | 22% |
| Copasa | CSMG3 | 10% | R$ 23,27 | R$ 26,00 | 12% |
| Cury | CURY3 | 10% | R$ 21,21 | R$ 28,00 | 32% |
| Direcional | DIRR3 | 10% | R$ 29,35 | R$ 37,00 | 26% |
| Intelbras | INTB3 | 10% | R$ 12,90 | R$ 28,00 | 117% |
| Iochpe-Maxion | MYPK3 | 5% | R$ 12,74 | R$ 19,00 | 49% |
| Orizon | ORVR3 | 15% | R$ 41,62 | R$ 56,00 | 35% |
| Marcopolo | POMO4 | 15% | R$ 7,35 | R$ 11,00 | 50% |
