A Zamp (ZAMP3), operadora das marcas Burger King e Starbucks no Brasil, informou que seu acionista controlador, o fundo Mubadala Capital, apresentou pedido formal de oferta pública de aquisição de ações (OPA) com o objetivo de fechar o capital da companhia. O preço proposto na operação é de R$ 3,50 por ação.
A possibilidade da OPA já havia sido comunicada ao mercado no fim de maio, quando a Zamp divulgou que o Mubadala estava avaliando a operação. Na ocasião, o fundo indicou que o preço justo por ação poderia variar entre R$ 3,30 e R$ 3,50, dependendo de um laudo de avaliação independente.
Segundo comunicado da Mubadala, o laudo encomendado apontou o valor justo da ação em R$ 2,93. Com isso, a oferta representa um prêmio de 19,5% em relação a esse valor.
A concretização da OPA depende da aceitação por parte de acionistas que representem mais de dois terços dos papéis em circulação no mercado. O objetivo do Mubadala é adquirir a totalidade das ações da Zamp que ainda estão em mãos de minoritários e, com isso, retirar a companhia da bolsa.
Em 2022, o fundo árabe já havia feito uma tentativa de fechar o capital da empresa, mas desistiu da operação. Desta vez, retorna ao processo após ter conseguido, ao longo dos últimos anos, retirar a Zamp do Novo Mercado da B3, segmento que impõe regras mais rígidas de governança corporativa.
Atualmente, o Mubadala detém cerca de 71,5% do capital da Zamp. Com aproximadamente US$ 330 bilhões em ativos sob gestão, o fundo é hoje o principal acionista da companhia, que opera duas das maiores redes de alimentação do país. A nova tentativa de fechamento de capital ocorre em um momento de reestruturação interna da Zamp, diante de desafios no setor de alimentação e concorrência crescente no varejo de food service.
