O fundo imobiliário Maxi Renda (MXRF11), líder da indústria em número de cotistas, recebeu aprovação para realizar sua 12ª emissão de cotas, em uma operação que poderá movimentar até R$ 1,25 bilhão. A proposta foi validada pelos investidores por meio de consulta formal encerrada em 10 de junho, com mais de 90% dos votos favoráveis.
A nova oferta terá preço de emissão de R$ 9,37 por cota, valor calculado com base no patrimônio do fundo em 31 de maio de 2026. Considerando a taxa de distribuição primária de R$ 0,27 por unidade, o custo total de subscrição será de R$ 9,64 por cota.
A operação prevê inicialmente a emissão de 106,7 milhões de cotas, o que representa uma captação próxima de R$ 1 bilhão. Caso a demanda supere as expectativas, a oferta poderá ser ampliada em até 25%, elevando o volume total para 133,4 milhões de cotas e permitindo arrecadação de até R$ 1,25 bilhão.
O regulamento também prevê a possibilidade de distribuição parcial, desde que seja alcançado o montante mínimo equivalente a R$ 10,3 milhões. Os atuais cotistas terão direito de preferência para adquirir as novas cotas proporcionalmente à participação que possuem no fundo, além da possibilidade de adesão às sobras da oferta. A operação também será aberta a novos investidores.
Segundo os documentos divulgados pelo fundo, os recursos captados serão direcionados para a estratégia de investimentos prevista em regulamento, concentrada em ativos financeiros ligados ao mercado imobiliário. Entre eles estão Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), Letras Hipotecárias (LHs) e debêntures com lastro imobiliário.
O MXRF11 é atualmente o maior fundo imobiliário listado na B3 em número de investidores, reunindo cerca de 1,5 milhão de cotistas. O patrimônio líquido do fundo está próximo de R$ 4,3 bilhões. A gestão é realizada pela XP Vista Asset Management, enquanto a administração fica a cargo do BTG Pactual Serviços Financeiros.
